2024年券商投行业务监管风暴：43家券商受罚，百余名从业人员被处分

摘要： 2024年，中国证券市场监管持续收紧，对券商投行业务的监管力度空前加大。截至年底，至少43家券商因投行业务问题收到罚单，超过百名从业人员因此受罚，其中包括保荐代表人、高管等。罚...

2024年，中国证券市场监管持续收紧，对券商投行业务的监管力度空前加大。截至年底，至少43家券商因投行业务问题收到罚单，超过百名从业人员因此受罚，其中包括保荐代表人、高管等。

罚单涉及的问题涵盖多个方面，包括内控机制不健全、利益冲突审查流程不完善、尽职调查不到位、信息披露虚假或误导等。许多券商因IPO项目信息披露问题、持续督导不力、募集资金使用不当等被罚。部分券商因保荐项目上市后业绩“变脸”而受处罚，中信证券更是两次因此被罚。

监管部门不仅对机构进行处罚，也对相关责任人进行“双罚”，甚至采用“资格罚”，如暂停部分券商的投行业务资格，或禁止相关人员一定期限内从事保荐业务。处罚力度加大，中金公司、渤海证券、东吴证券等多家券商因投行项目被立案调查，并被处以巨额罚款。

值得关注的是，债券承销业务也成为监管重点。至少17家券商因债券承销违规被罚，问题包括尽调不到位、质控不力、非市场化发行、未核查发行人偿债风险等。

2024年券商投行业务的监管风暴，反映出监管部门加强“看门人”责任，压实券商责任，维护市场秩序的决心。这警示券商应加强内控建设，提高合规意识，切实履行自身责任，以保障投资者利益和市场稳定。